Hissiyhtiö Kone ilmoitti keskiviikkona ostavansa saksalaisen TK Elevatorin 29,4 miljardin euron yritysarvolla. Kauppa on Suomen yrityshistorian suurin, jossa suomalainen yhtiö on ollut ostajana, ja uutistoimisto Bloombergin mukaan se on myös Euroopan mittapuulla harvinaisen suuri järjestely.
Kone hankkii kaupassa TK Elevatorin omistavan Vertical Topco II -holdingyhtiön koko osakekannan. Myyjänä toimii Adventin ja Cinvenin johtama sijoittajakonsortio. Kauppahinta maksetaan yhdistelmällä: käteistä viisi miljardia euroa sekä enintään 270 miljoonaa uutta Koneen B-sarjan osaketta, joiden arvo tiistain päätöskurssilla laskettuna olisi noin 15,2 miljardia euroa.
Kaupan toteutuessa Kone ja TK Elevator muodostavat yhden maailman suurimmista hissi- ja liukuporrasyhtiöistä. Yhdistyneen konsernin vuotuinen liikevaihto olisi noin 20,5 miljardia euroa, josta lähes kaksi kolmasosaa kertyisi huolto- ja modernisointiliiketoiminnoista. Synergioiden arvioidaan tuovan noin 700 miljoonan euron vuotuisen hyödyn muun muassa huoltoverkostojen yhdistämisestä ja hankintojen tehostamisesta.
Strategisesti järjestely täydentää yhtiöiden maantieteellistä kattavuutta: Koneen vahva asema Aasiassa yhdistyisi TK Elevatorin jalansijaan Amerikan mantereella. Toimitusjohtaja Philippe Delorme kertoo tiedotteessa yhdistymisen vahvistavan merkittävästi kykyä vastata asiakkaiden kasvavaan kysyntään luotettavista ja kestävistä ratkaisuista nopeasti muuttuvassa toimintaympäristössä.
Koneen pääomistaja Antti Herlin toimisi yhdistyneen konsernin hallituksen puheenjohtajana ja säilyttäisi yli 50 prosentin ääniosuuden kaupan jälkeenkin. Herlinin Security Trading -yhtiö ostaa lisäksi erillisessä järjestelyssä myyjältä Koneen B-osakkeita miljardilla eurolla heti kaupan toteutumisen jälkeen. TK Elevatorin omistajat saisivat nimittää Koneen hallitukseen enintään kaksi jäsentä.
Kaupan toteutuminen edellyttää viranomaishyväksynnät sekä Koneen ylimääräisen yhtiökokouksen hyväksynnän, joka on tarkoitus pitää kesäkuussa 2026. Keskeisistä suuromistajista 40,3 prosenttia osakkeista ja 74,3 prosenttia äänivallasta on jo sitoutunut kaupan taakse. Yhdistymisen odotetaan toteutuvan aikaisintaan vuoden 2027 toisella neljänneksellä.
Aiempi Suomen suurin yrityskauppa oli Nokian ja Alcatel-Lucentin yhdistyminen vuonna 2015, jolloin kauppahinta oli 15,6 miljardia euroa.
